IBK투자증권은 21일 포인트모바일에 대해 산업용 PDA 영역의 강소기업이라고 평가했다. 포인트모바일은 다음 달 코스닥에 상장할 예정이다.

포인트모바일의 주요 제품별 매출 비중은 PDT 18.7%, EDA 53.1%, 액세서리 및 기타 12.1%, 용역매출 14.7%, 상품매출 1.3%로 구성된다. PDA는 사용처에 따라 PDT(Portable Data Terminal)와 EDA(Enterprise Digital Assistant)로 구분된다. PDT는 스캐너 기능을 자주 활용하는 물류창고 또는 백오피스에서 주로 사용되며 EDA는 네트워크가 연동되는 스토어 내에서 주로 사용한다. 액세서리로 구분되는 9.4% 매출 비중은 블루투스 스캐너 RFID 리더 등으로 PDA와 연결해서 사용하는 부가제품들로 구성된다. 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 89.2%다.

문경준 IBK투자즈권 연구원은 "포인트모바일은 최근 글로벌 전자상거래 기업 아마존과 대규모 산업용 PDA 공급계약을 체결했다"면서 "계약규모는 2억달러이며 8년 간 PDA 단말기 및 관련 제품을 공급한다는 계획"이라고 말했다.





이번 아마존과 체결한 계약은 신주인수권 조건부 계약으로 신주인수권을 실행하면 아마존은 포인트모바일의 주식을 최대 148만주 가량 확보할 수 있다. 신주인수권을 모두 실행했다고 가정하면 최대주주에 이어 2대 주주 지위를 확보 가능한 물량이다.

문 연구원은 "대형 전자상거래 유통사와 전략적 이해관계를 만들었다는 점에서 안정적인 사업 성장이 가능할 것"이라면서 "기존의 안정적인 사업을 기반으로 아마존향 공급이 본격적으로 반영되는 내년부터는 큰 폭의 성장이 가능할 것으로 제시된 공모개는 투자 매력도가 높다"고 판단했다.

[김경택 기자 kissmaycry@mkinternet.com]
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